La morosidad familiar trepó al nivel más alto en 15 años y preocupa al sistema financiero

El último informe del Banco Central encendió una alarma que atraviesa a todo el sistema financiero: la morosidad en créditos a familias alcanzó en julio el 5,7%, la cifra más alta en quince años, lo que expone un deterioro que ya acumula nueve meses consecutivos de subas. El dato refleja la dificultad creciente de los hogares para cumplir con sus compromisos financieros en un contexto de tasas elevadas, caída de ingresos reales y un consumo que no encuentra alivio.

El impacto más severo se registró en los préstamos personales y en las tarjetas de crédito, las dos líneas que concentran buena parte del endeudamiento familiar. Los préstamos personales duplicaron su nivel de impagos en apenas siete meses, pasando del 3,28% en diciembre de 2024 al 7,19% en julio de 2025, mientras que las tarjetas treparon de 1,74% a 4,85% en el mismo período. La situación golpea de lleno a las familias que dependen de estos instrumentos para financiar gastos corrientes.

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El deterioro no se limita a esas categorías. Los adelantos bancarios también crecieron, de 1,58% a 2,69%, y los créditos prendarios avanzaron de 1,92% a 2,75%, lo que muestra que el fenómeno afecta tanto al consumo diario como a las operaciones ligadas a la compra de bienes durables. La única excepción fueron los créditos hipotecarios, que permanecieron en niveles bajos e incluso mejoraron levemente, con una irregularidad de 0,9% frente al 1% del mes anterior.

La diputada Julia Strada, referente del Centro CEPA, aportó un análisis más amplio al comparar los datos de todo el sector privado. “La irregularidad en los créditos al sector privado muestra una tendencia ascendente ininterrumpida desde hace siete meses, alcanzando niveles no vistos desde la pandemia de COVID-19”, señaló en redes sociales. La legisladora advirtió que el aumento de la mora impacta tanto en el consumo de las familias como en la actividad de las empresas.

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Al mirar el conjunto, la tendencia confirma un deterioro generalizado. El sector privado en su totalidad pasó de 1,54% de morosidad en diciembre de 2024 a 3,19% en julio de 2025, mientras que en las familias el salto fue de 2,55% a 5,66%, un récord que no se registraba desde 2008. Incluso las empresas, tradicionalmente más resistentes, mostraron un incremento de 0,74% a 1,18% en ese período.

La explicación está en la combinación de factores que golpean al crédito y al bolsillo de los hogares. La suba de tasas de interés, el freno de los préstamos al sector privado y la caída del poder adquisitivo alimentaron un escenario de estrés financiero, en el que los deudores tienen cada vez más dificultades para sostener los pagos. Esta dinámica redujo la posibilidad de refinanciar en mejores condiciones y aumentó la carga mensual de compromisos.

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El informe del Banco Central también dejó en claro que el aumento de la morosidad compromete la estabilidad del sistema bancario, ya que los impagos ponen en tensión la capacidad de los bancos para ofrecer nuevos créditos. Si esta tendencia se mantiene, el acceso al financiamiento podría seguir restringiéndose, lo que agregaría más presión sobre la actividad económica en general.

Para los especialistas, la mora se convirtió en un termómetro de la economía real. El récord en quince años no solo refleja la situación financiera de las familias, sino también las dificultades que atraviesa el consumo interno, que depende en buena medida de las compras financiadas. La contracción de estos mecanismos puede agravar la recesión en distintos sectores vinculados al mercado interno.

Fuente: NA, iprofesional, Clarín